SK하이닉스가 2029년까지 고대역폭메모리(HBM)와 D램 물량이 사실상 모두 판매될 것으로 전망했다. 분기 매출 사상 첫 100조원을 돌파한 데 이어 HBM4 양산 수율도 당초 목표를 웃돌면서 인공지능(AI) 메모리 시장에서의 경쟁력에 자신감을 드러냈다.

SK하이닉스는 28일 오전 열린 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 "이미 확보한 LTA 물량과 고객사들과 구체적으로 협의 중인 수요를 종합하면 2029년까지 향후 3년간 D램과 HBM 물량은 사실상 모두 솔드아웃된 상황"이라고 밝혔다. 이어 "협의 중인 물량도 고객의 구체적인 구매 계획에 기반해 실현 가능성이 높다"며 "중장기 판매 가시성이 상당히 높아졌다"고 설명했다.

곽노정 SK하이닉스 최고경영자(CEO)도 이날 실적 컨콜에서 "6개 분기 연속 사상 최대 실적을 경신하고 있지만 더 주목할 점은 사업 환경이 달라지고 있다는 것"이라며 "기술 경쟁력으로 쌓아온 고객 신뢰가 장기계약으로 이어지면서 중장기 수요 가시성과 수익 안정성이 높아지고 있다"고 밝혔다.

현재 글로벌 대형 클라우드서비스사업자(CSP)를 포함한 주요 고객사 14곳과 LTA를 체결했다. 확보한 계약 물량은 2027년과 2028년 전체 생산능력의 50% 이상에 해당한다. 계약 기간은 통상 5년이며 일부 고객사와는 추가 연장도 논의하고 있다.

HBM 기술 경쟁력에 대한 자신감도 드러냈다. SK하이닉스는 "4분기에는 HBM4가 출하 물량과 매출 비중 모두 HBM3E를 넘어설 것"이라며 "양산이 차질 없이 진행되고 있고 전공정과 후공정 수율 모두 업계 최상위 수준을 유지하고 있다"고 설명했다. 이어 "HBM4 수율이 당초 계획을 웃돌면서 목표치를 상향 조정했다"고 덧붙였다.

내년 HBM 매출과 이익도 큰 폭으로 성장할 것으로 전망했다. 회사는 일부 고객사의 HBM 적층 단수 조정 가능성에 대해 "현재 고객 요청 물량이 공급 가능한 물량의 2배에 달한다"며 "중장기 수요 전망과 출하 계획에는 변화가 없다"고 선을 그었다. HBM4 비중 확대와 가격 상승, 수율 개선 등을 바탕으로 수익성도 높아질 것으로 내다봤다.

이러한 AI 메모리 수요 확대에 힘입어 역대 최대 실적을 경신했다. SK하이닉스의 3분기 매출은 104조6155억원, 영업이익은 83조3338억원을 기록했다. 영업이익률은 80%에 달했다. HBM4와 서버용 DDR5 판매 확대, 321단 낸드 기반 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 공급 증가가 실적을 견인했다.

SK하이닉스는 메모리 공급 부족이 2030년까지 이어질 것으로 내다봤다. 글로벌 빅테크를 중심으로 AI 데이터센터 투자가 확대되는 반면 반도체 공정의 기술적 난도가 높아지고 신규 생산시설 건설에도 상당한 시간이 소요되면서 공급 증가가 수요를 따라가지 못할 것이라는 전망이다.

회사는 "AI 투자 주체가 기존 소수 빅테크에서 일반 기업과 국가 단위의 소버린 AI로 확대되고 있다"며 "특정 기업이 투자 속도를 조절하더라도 다른 분야의 수요가 이를 보완할 수 있는 구조로 바뀌고 있다"고 설명했다. 내년 공급 가능한 물량을 고려한 메모리 수요 증가율은 D램 20% 중반, 낸드 10% 후반으로 예상했다.

이에 따라 SK하이닉스는 내년 국내외 생산 인프라 투자를 확대하는 한편, 실제 생산능력은 수요에 맞춰 탄력적으로 늘릴 계획이다. 특히 용인 반도체 클러스터 등 신규 생산시설의 건설 일정을 앞당기는 한편, 클린룸은 단계적으로 개방하고 장비 반입과 양산 확대 시점은 고객 수요에 따라 조정한다는 방침이다.

한편 SK하이닉스는 올해 총 100조원 규모의 주주환원을 추진한다. 이날 이사회에서 3분기 현금배당 14조원과 자사주 매입 20조원을 결의했다. 배당금에는 키옥시아 투자 성과를 반영한 특별배당이 포함됐다. 곽 CEO는 "사업 성장과 투자 성과가 쌓일수록 주주들과 나누는 결실도 커져야 한다"며 "지속적인 실적 창출로 성장의 성과를 주주들과 공유하겠다"고 강조했다.